Evercore ISI, Amazon.com (NASDAQ:AMZN) hisseleri için fiyat hedefini 225 dolardan 240 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu.
Revize edilen hedef, firmanın 2026 yılı için öngördüğü yaklaşık 7,00 dolarlık hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 35 katı ve yaklaşık 100 milyar dolarlık 2026 serbest nakit akışı (FCF) tahmininin 25 katı üzerinden hesaplanmıştır.
Evercore analistleri, AMZN’nin en iyi Büyük Ölçekli Uzun vadeli seçimleri olmaya devam ettiğini, özellikle şirketin Prime Video’ya yönelik artan odağı ve fırsatlarına vurgu yaparak belirtti.
Yatırım bankası, Amazon’un Prime Video tekliflerini geliştirdiğini, daha fazla NFL maçı, bir WildCard Playoff maçı, 2025 sezonunda 66 NBA maçı ve 2024 PPA Dünya Şampiyonası’nı içerdiğini vurguluyor.
Şirket, bu içeriğin reklamcılık yoluyla paraya çevrilmesine öncelik veriyor. İkinci çeyrek kazanç görüşmesinde, Amazon CEO’su Andy Jassy, 50 milyar dolar gelir seviyesine ulaşan reklam işi biriminin, Amazon Web Services (AWS)’den sonra tartışılan ilk konu olduğunu vurguladı.
Jassy ayrıca Amazon’un Upfronts’a ilk katılımına dikkat çekti ve şirketin “video reklamcılığında mümkün olanın henüz başlangıcında” olduğunu belirtti.
Ayrıca, Evercore analistleri Amazon Prime Video (APV) gelir tahminlerini güncelleyerek, hem reklam hem de abonelik modelleri aracılığıyla APV’den elde edilecek ek gelir ve kâr senaryolarını öngören interaktif bir model geliştirdi.
Analiz, APV’nin 2025 yılında 3,0 milyar dolar ile 5,9 milyar dolar arasında toplam gelir elde edebileceğini ve firmanın 2024 Amazon reklam geliri tahmini olan 56 milyar dolara %3 ile %9 arasında ek katkı sağlayabileceğini öngörüyor. Bu, Amazon’un reklam geliri büyümesini 2024’teki %19’luk büyümenin ardından 2025’te %20’ye hızlandırabilir.
Ayrıca, Evercore ISI, APV’nin 2025 yılında 1,8 milyar dolar ile 3,3 milyar dolar arasında faaliyet geliri sağlayabileceğini öngörüyor; bu da firmanın Amazon için 2024 toplam faaliyet geliri tahmini olan 61 milyar dolara %3 ile %5 arasında ek katkı anlamına geliyor.
Analistler, “APV’nin gelir artışı, 2025 ve sonrasında devam eden Faaliyet Marjı genişlemesini desteklemelidir” diye belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
